Цифровая валюта постепенно становится частью финансовой системы страны. Уже в октябре 2025 года с ее участием были выплачены первые пенсии и пособия, а масштабное внедрение инструмента запланировано на осень 2026 года. Между тем Банк России продолжает расширять для государства и бизнеса возможности новой формы денег. Разговор ключевых участников процесса внедрения цифрового рубля состоялся на форуме «Финополис-2025». Новой валюте была посвящена сессия «Цифровой рубль: новые возможности для государства и бизнеса».
На старте
Как отмечает Зульфия Кахруманова, заместитель председателя Банка России, сервисы Центробанка, — это всегда про защиту потребителей, доступность и возможность выбора. Цифровой рубль не исключение. После первых пилотов масштабирование новой валюты ожидалось еще в прошлом году. Но массовое внедрение цифрового рубля отложили на сентябрь 2026 года. И речь здесь не о технологических сложностях.
«К сентябрю 2026 года к проекту должны быть готовы банки, подключены все необходимые сервисы. Мы дали возможность гражданам, государству, банкам привыкнуть и сделать добровольный выбор. Возможность выбрать — это самое главное свойство цифрового рубля. Это новый платежный инструмент, который даст еще больше возможностей для выбора в своих решениях», — говорит Кахруманова.
Дмитрий Зауэрс, заместитель председателя правления Газпромбанка, банка, который был в проекте с самого начала его реализации, отмечает, что преимущество цифрового рубля заключается именно в использовании смарт-контрактов — самоисполняющихся цифровых договоров. В Центробанке уже приступили к разработке концепции платформы для коммерческих смарт-контрактов, которую планируют опубликовать в первой половине 2026 года.
«Прорабатываем концепцию вместе с банками, слышим их предложения. В дальнейшем они смогут публиковать свой смарт-контракт по примеру онлайн-магазинов. Это будет не какой-то стандартизированный смарт-контракт. Каждый будет иметь право разрабатывать свой. И это будет для них элементом, на котором они могут зарабатывать», — говорит Кахруманова. Она отмечает, что публикация на такой платформе, которая станет общей экосистемой для цифрового рубля, будет осуществляться в соответствии с требованиями безопасности, которые устанавливает регулятор. Все остальное будет разрешено.
Что такое смарт-контракт?
Клиент решит сам
Никита КАГАРМАНОВ, заместитель директора департамента по работе с органами государственной власти и общественными организациями Совкомбанка:
— Уже с 1 сентября 2026 года крупнейшие российские банки должны будут предоставить функционал использования цифрового рубля в своих приложениях, а крупнейшие торговые сети — на кассах своих магазинов. Именно эта дата будет являться фактическим переходом рынка от стадии пилотирования третьей формы денег в стадию повседневного использования. Сейчас крупнейшие банки, в том числе Совкомбанк, предоставляют функционал цифрового рубля только ограниченным пилотным группам клиентов. После вступления в силу регуляторных обязанностей такой функционал постепенно получит каждый гражданин РФ. Как следствие, нами ожидается рост активности определенных групп клиентов, которые будут тестировать новый инструмент, сравнивая его с наличными и безналичными средствами, ища для себя выгоды от его внедрения.
Мировой опыт подтверждает тренд на внедрение цифровых валют центральных банков (CBDC), в основе которого стоит, с одной стороны, принцип устранения конкурентных технологических преимуществ криптовалют перед национальными валютами. Это кастомизация платежей, использование смарт-контрактов, упрощенное трансграничное движение средств по сравнению с традиционными SWIFT-платежами и другие. С другой стороны, CBDC позволяют укрепить национальную платежную инфраструктуру.
При этом доля расчетов в третьей форме денег остается небольшой. Даже в Китае, который начал активное внедрение цифрового юаня с 2020 года, а два года назад интегрировал свою цифровую валюту в работу Alipay и WeChat (основных платежных приложений страны). И это с учетом того, что китайский рынок абсолютно толерантен к повсеместному использованию QR-платежей.
По нашим прогнозам, в среднесрочной перспективе основными драйверами будущего развития цифрового рубля будут являться трансграничные платежи, сформированные благодаря интероперабельности цифровых валют разных стран, и расширение возможностей по программированию средств. Начиная от программного ограничения покупок табака, алкоголя или даже сладкого детьми, заканчивая целевым использованием средств в госзакупках.
Для раскрытия всех преимуществ цифрового рубля российскому рынку предстоит достаточно длинный путь, в конце которого клиент сам решит, в каких случаях ему будет удобнее использовать наличные деньги, в каких — безналичные, а в каких — цифровой рубль.
Перспективы и вызовы
Президент АО «ОТП Банк» Илья Чижевский видит три направления в развитии цифрового рубля. «Первое — цифровой рубль как инструмент для защиты наиболее уязвимых категорий граждан, — говорит российский банкир. — Второе — это эффективность повышения затрат. И третье — создание на базе цифрового рубля единого центра идентификации смарт-контрактов».
Заместителю мэра Москвы, руководителю Департамента экономической политики и развития столицы Марии Багреевой импонирует в цифровом рубле возможность снижения транзакционных издержек и использования его в качестве эффективного инструмента для аналитики. «Для нас ключевые потенциальные направления использования цифрового рубля связаны с несколькими областями, — говорит она. — Мы проводим с Банком России пилот в строительной отрасли. Определили крупную строительную компанию Москвы, с которой будем тестировать цифровой рубль и смарт-контракт». Сферу строительства, по словам Багреевой, выбрали потому, что это обширная отрасль, включающая разные типы работ, закупку разных материалов, разные фонды оплаты труда. Смарт-контракт предполагает прослеживаемость средств, контроль целевого использования, понимание того, на что деньги были потрачены. Это ценная аналитика, огромный массив данных по ценообразованию в отрасли.
Цифровой рубль — это передовая технология. Ее наличие говорит о высоком уровне развития финтеха в России
«В перспективе Правительство Москвы планирует использовать цифровой рубль для выплаты целевых субсидий. Сегодня это требует от бизнеса определенных усилий со сбором документов, с административными процедурами. А цифровая валюта, возможно, сократит эти издержки, гарантируя, что деньги будут использованы на нужные цели», — отмечает заммэра Москвы.
Казначейство России частью национальной транзакционной системы стало с 2021 года и, как считает руководитель ведомства Роман Артюхин, не отвечать на современные вызовы позволить себе не может. «Цифровой рубль — это новый инструмент бюджетных платежей, который отличается быстротой, скоростью расчетов и бесшовностью. И с 1 января 2026 года все платежи на бюджеты бюджетной системы страны мы будем рады принимать в цифровом рубле», — сообщает Артюхин.
Для внедрения цифрового рубля потребовалось правовое регулирование. Так, летом 2025 года (Федеральный закон от 31.07.2025 № 303‑ФЗ «О внесении изменений в Бюджетный кодекс РФ») в Бюджетном кодексе появилась отдельная статья ( Статья 242.11-1 БК РФ «Особенности использования счета цифрового рубля Федерального казначейства»), где очень подробно описано применение цифрового рубля в бюджетном процессе. «Мы с видим, что с 1 января 2026 года с помощью цифрового рубля будет возможно осуществлять платежи из федерального бюджета, а с 1 июля 2027 года — из всех бюджетов бюджетной системы РФ», — сообщает Артюхин.
В числе вызовов, которые стоят перед Центробанком, — возможность проводить платежи без интернета. Кахруманова отмечает, что такая особенность цифровой валюты называлась в числе основных ее преимуществ. Однако на данный момент она требует проработки. «Мы будем запускать исследования, выходить на рынок с поиском наиболее оптимальных решений для офлайн-платежей. Хочется найти такое решение, которое будет наиболее удобно с учетом использования мобильных устройств, которые есть у каждого», — говорит представитель Банка России.
328 миллиардов рублей ежегодно —суммарный экономический эффект для бизнеса и банков при полной реализации цифрового рубля в РФ
Зауэрс (Газпромбанк) подчеркивает, что также нужно прорабатывать вопрос перевода цифрового рубля в фиатные деньги и обратно, чтобы была возможность размещать средства на депозитах. «За этим — большой вызов, который требует глубокой интеграции платформы цифрового рубля с платформами банков», — отмечает он.
В то же время, говорит Чижевский (ОТП Банк), сегодня мы обсуждаем перспективы инструмента, который смогли осилить не более десятка стран. Цифровой рубль — это абсолютно передовая технология. Ее наличие говорит о высоком уровне развития финтеха в России.
Новые мировые деньги
Антон Семенников, директор по цифровому развитию Делобанка:
— Цифровой рубль, или CBDC (цифровые деньги, которые выпускаются центральным банком страны), — это новые мировые деньги. Цифровые права, обеспеченные CBDC разных стран, станут новой кровью для мировой финансовой системы. Банки не могут регулировать доступ клиентов к цифровому рублю, следовательно, будут создавать уникальные сервисы для всех сегментов банковских клиентов. По оценкам экспертов, суммарный экономический эффект для бизнеса и банков при полной реализации цифрового рубля в РФ составит до 328 миллиардов рублей ежегодно.
Для многих банков остается непонятна механика монетизации цифрового рубля, заявленная комиссия 0,3% с операции не устраивает крупнейших держателей портфеля (топ-5 банков РФ). На текущий момент понятно, что процесс внедрения будет осложнен противодействием отрасли в целом.
Тем не менее, как следует из отчета ЦБ о пилотировании цифрового рубля, опубликованного летом 2025 года, в апробации 2025 года приняли участие 12 банков. К июню 2025 года было открыто уже порядка 2,5 тысячи цифровых счетов для физических и юридических лиц, операции с цифровым рублем доступны в 150 населенных пунктах, совершено более 63 тысяч переводов, проведено около 13 тысяч оплат. Поэтому гипотеза масштабируемости считается подтвержденной.
В рамках развития на 2025–2027 годы — следующие итерации:
— федеральные выплаты — пилот с бюджетными переводами (пенсии, субсидии);
— массовые платежи — зарплаты, налоги, штрафы;
— международные расчеты — интеграция с цифровыми валютами других стран;
— смарт-контракты 2.0 — например, аренда с автоматической оплатой при передаче ключей.
Сроки запуска по банкам:
— 1 сентября 2026 года — крупнейшие и системно значимые банки;
— 1 сентября 2027 года — банки с универсальной лицензией;
— 1 сентября 2028 года — все остальные банки.
Запуск для торговых компаний без обязательности приема цифровых рублей для торговых точек с оборотом ниже 5 миллионов рублей в год:
— 1 сентября 2026 года — торговые компании с оборотом выше 120 миллионов рублей в год;
— 1 сентября 2027 года — торговые компании с оборотом выше 30 миллионов рублей в год.
Федеральное казначейство:
— 1 октября 2025 года приступает к пилотированию цифрового рубля;
— с 2026 года начнет использовать цифровой рубль для операций только в рамках федеральной казны;
— с 1 июля 2027 года начнет применять цифровой рубль на всех уровнях бюджетной системы.
Внедрение цифрового рубля — это закономерное развитие в рамках формирования новой общемировой экономики. Так, Народный банк Китая развитие CBDC выделил как часть стратегии развития платежной инфраструктуры. Цифровые валюты активно развиваются в странах СНГ, таких как Беларусь, Казахстан, Кыргызстан.
Марина Михайлова